قائمة التدفقات النقدية: الأنشطة الثلاثة

«الإيراد رأي، والنقدية حقيقة». شركة قد تسجل أرباحًا كبيرة بمبيعات آجلة لم تُحصّل، بينما خزينتها فارغة. قائمة التدفقات النقدية تكشف الحركة الفعلية للنقدية، ولهذا تعتبر أهم قائمة لدى محللي الائتمان.

لماذا لا يساوي الربح النقدية؟

• مبيعات آجلة: إيراد في قائمة الدخل، لكن لا نقدية بعد.
• الإهلاك: مصروف في قائمة الدخل، لكن لا خروج نقدية.
• شراء مخزون: نقدية خرجت، لكنه ليس مصروفًا حتى يُباع.
• شراء أصل ثابت أو سداد قرض: نقدية خرجت، ولا يظهر في قائمة الدخل.
• الحصول على قرض: نقدية دخلت، وليس إيرادًا.

الأنشطة الثلاثة

بنود تحتاج انتباهًا

المهم الثبات على نفس السياسة كل سنة والإفصاح عنها.

المعاملات غير النقدية

شراء أصل بإصدار أسهم أو بقرض من المورد مباشرة لا يظهر في القائمة لأنه لا نقدية فيه، لكن يُفصح عنه في الإيضاحات.

قراءة الأنماط

الطريقتان

• المباشرة: تعرض المقبوضات والمدفوعات النقدية الفعلية في التشغيل.
• غير المباشرة: تبدأ من صافي الربح وتسويه. الأكثر استخدامًا، وتشرح الفرق بين الربح والنقدية.

الفرق فقط في قسم التشغيل، ونتيجته واحدة. سنشرح الطريقتين في الدرسين التاليين.