التحليل الرأسي والأفقي
تحويل الأرقام إلى نسب للمقارنة، التحليل الرأسي لقائمة الدخل والميزانية، التحليل الأفقي بين سنتين، وتحليل الاتجاه.
رقم 136,000 صافي ربح: هل هو جيد؟ لا يمكن الحكم عليه وحده. التحليل يحول الأرقام المطلقة إلى نسب تسمح بالمقارنة: مع حجم الشركة، ومع السنة الماضية، ومع المنافسين.
التحليل الرأسي (Common-size)
كل بند كنسبة من رقم أساسي في نفس القائمة ونفس السنة:
- قائمة الدخل: نسبة من صافي المبيعات.
- الميزانية: نسبة من إجمالي الأصول.
| البند (قائمة الدخل) | المبلغ | % من صافي المبيعات |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,180,000 | 100.0% |
| تكلفة البضاعة المباعة | 708,000 | 60.0% |
| مجمل الربح | 472,000 | 40.0% |
| مصروفات التشغيل | 272,000 | 23.1% |
| ربح التشغيل | 200,000 | 16.9% |
| الفوائد | 30,000 | 2.5% |
| الضريبة | 34,000 | 2.9% |
| صافي الربح | 136,000 | 11.5% |
القراءة: من كل 100 جنيه مبيعات، 60 تكلفة بضاعة، و23 مصروفات تشغيل، ويتبقى 11.5 جنيه ربحًا صافيًا.
| البند (الميزانية) | المبلغ | % من إجمالي الأصول |
|---|---|---|
| صافي الأصول الثابتة | 280,000 | 43.1% |
| المخزون | 150,000 | 23.1% |
| العملاء | 130,000 | 20.0% |
| النقدية | 90,000 | 13.8% |
| حقوق الملكية | 456,000 | 70.2% |
| الخصوم | 194,000 | 29.8% |
القراءة: 70% من أصول الشركة ممولة من الملاك، وهذا تمويل متحفظ ومريح للبنك.
التحليل الأفقي
مقارنة البند نفسه بين سنتين: التغير % = (الحالي − السابق) ÷ السابق.
| البند | 2024 | 2025 | التغير | التغير % |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,000,000 | 1,180,000 | +180,000 | +18.0% |
| تكلفة المبيعات | 620,000 | 708,000 | +88,000 | +14.2% |
| مجمل الربح | 380,000 | 472,000 | +92,000 | +24.2% |
| مصروفات التشغيل | 245,000 | 272,000 | +27,000 | +11.0% |
| صافي الربح | 100,000 | 136,000 | +36,000 | +36.0% |
القراءة: المبيعات نمت 18% بينما التكلفة 14% والمصروفات 11% فقط. لذلك نما الربح بنسبة أكبر (36%). هذا ما يسمى «الرافعة التشغيلية»: جزء من المصروفات ثابت لا يزيد مع المبيعات.
تحليل الاتجاه (Trend)
لأكثر من سنتين: نجعل سنة الأساس = 100 ونقارن بها.
| البند | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| المبيعات (مؤشر) | 100 | 118 | 139 |
| صافي الربح (مؤشر) | 100 | 133 | 181 |
(بفرض مبيعات 2023 = 850,000 وصافي ربح 75,000.) الاتجاه نمو مستمر والربح ينمو أسرع من المبيعات.
حدود التحليل
- التضخم يضخم أرقام النمو الاسمية.
- اختلاف السياسات المحاسبية بين الشركات يصعب المقارنة.
- الأرقام التاريخية لا تضمن المستقبل.
الخلاصة
- الرأسي: كل بند كنسبة من المبيعات أو إجمالي الأصول.
- الأفقي: التغير % بين سنتين لنفس البند.
- الربح الذي ينمو أسرع من المبيعات علامة كفاءة.
- قارن دائمًا مع السنوات السابقة والقطاع.